(原标题:首批500亿!互换便利火速启动操作)
10月21日,中国东说念主民银行公开市集业务操作室公告,为更好发扬证券基金机构稳市作用,东说念主民银行开展了证券、基金、保障公司互换便利初度操作。本次操作金额500亿元,接受费率招标神志,20家机构参与投标,最高投标费率50bp,最低投标费率10bp,中标费率为20bp。
10月18日,中国东说念主民银行(下称“央行”)与中国证监汇聚首印发《对于作念好证券、基金、保障公司互换便利(SFISF)干系责任的示知》,向参与互换便利操作各方明确业务经由、操作要素、往来两边权柄义务等内容。
当今获准参与互换便利操作的证券、基金公司有20家,首批苦求额度已超2000亿元。即日起,央即将把柄参与机构需求阻挡启动操作,因循本钱市集稳重发展。业内民众分析,机构苦求的2000亿元额度实质是央行授信,是潜在的增量资金,机构不是一次就用完,会握续为本钱市集带来增量资金。
同日,证监会发布公告称,也曾情愿中信证券、中金公司、国泰君安、华泰证券、申万宏源、广发证券、财通证券、光大证券、中泰证券、浙商证券、国信证券、东方证券、星河证券、招商证券、东方资产证券、中信建投、兴业证券、中原基金、易方达基金、嘉实基金等20家公司开展互换便利操作。中国证监会条款干系机构加强合规风控处置,主动合营作念好这项业务,发扬钦慕市集稳重启动的积极作用。
券商中国记者从干系金融机构了解到,央行、证监汇聚首示知中明确了互换便利的业务经由、器具要素、往来两边权柄义务等内容。央行录用公开市集业务一级往来商中的中债信用增进公司与证券、基金、保障公司开展互换往来。其中,互换期限为1年,可把柄需要苦求缓期;首期操作额度5000亿元,接受招标神志确定每次操作费率;质押品界限包括债券、股票ETF、沪深300要素股、公募REITs等,折算率把柄质押品风险特征分档竖立,且较市集水平愈加优惠。
互换便利可大幅提高非银机构融资智商,握续为股市带来增量资金。参与机构通过互换便利将流动性差的债券、股票换成国债、央票,后者看成高档第流动性资产,可显耀提高回购融资的可得性,获取的资金监管用于股票、股票ETF的投资和作念市。据了解,部分国有大行示意愿为互换便利项下干系回购融资提供便利,放宽参与机构回购融资的授信额度条款。
券商中国记者独家获悉,互换操作将由央行通过公开招投标确定SFISF操作的互换费率和中标成果,并为SFISF国债或互换央票试验专项额度处置,放宽干系策动性计算。同期,质押率原则上不跨越90%,中债信用增进公司进行盯市处置,补仓线竖立不低于75%。
以下是10大干系详情:
1.互换期限及费率:为期1年,可提前到期可苦求缓期。
2.互换费率:通过单一价钱(荷兰式)招标确定。
3.互换操作获取的利率债只可质押,即在银行间市集回购融资,不得卖出。
4.互换便利换入国债或央票的融资行径不占用银行间市集假贷界限,不计入债券往来正回购余额。
5.换入的国债或央票不计入“固收自营/净本钱”计算,换入的股票不计入“权益自营/净本钱”
6.换入后往来的股票不计入表内资产,市集风险、所需稳重资金计算减半狡计。
7.质押率原则上不跨越90%,中债增进行盯市处置,补仓线竖立不低于75%。
8.买入的股票不错对冲,但对冲界限不成跨越融资金额的10%。
9.利息退回:对在SFISF操作中借出的国债或互换央票,利息仍归央行通盘。
10.质押品包括AAA债券、ETF、股票及公募REITS。
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